大風起兮云飛揚，回首2017不太喪的汽車金融新金融
2017年，中國的汽車金融市場可謂是風云變幻，筆者看來，中國的汽車金融市場主要分為長期被銀行和主機廠壟斷的二手車的抵押貸款市場、以及新車按揭貸款市場。但隨著眾多的互聯網巨頭、P2P平臺、二手車商、保險公司以及更多的中小城市商業銀行加入汽車消費金融市場，中國的汽車金融呈現了更加多樣的變化，競爭格局也在不斷的調整。
資金流向：機構資金與P2P平臺資金的你進我退
長期以來，由于中國傳統金融機構的業務特點，中國老百姓的消費金融需求一直都沒能夠得到充分的滿足，在民間金融高度活躍的大背景下，過去的五六年里，P2P等新興互聯網金融模式得到了爆發式興起。拋開其經營的合規性不談，它確實一定程度滿足了部分征信不良的次級客戶群體的金融需求，相對于民間的、線下的小貸公司和典當行等機構，其融資成本和用戶體驗具備明顯的優勢，但募集資金的渠道和獲客能力注定了該模式的資金成本永遠高于傳統金融機構。一旦傳統金融機構加大對汽車消費金融的滲透，P2P資金在汽車消費金融領域的成本優勢就會逐漸喪失，傳統金融機構資金會進一步蠶食次級客戶市場，而P2P資金想在汽車消費金融市場上想有更大的作為必定會愈加困難。
2017年上半年，各種新公司和新產品層出不窮，但息費是不出所料的一降再降，汽車抵押貸款市場可謂混亂且慘烈。眾多的P2P平臺資金從汽車金融市場撤走，投入更加激進，回報更加豐厚的“現金貸”市場體現了P2P平臺資金的困局，資金永遠是逐利的，這種資金的流向一個層面是P2P平臺的主動求變，另一個層面也可謂是這些平臺的被動選擇，但17年年底“現金貸”的狂歡之勢戛然而止，又讓市面上上千億P2P資金的走向在18年充滿了變數。
機構資金的成本最低這是不爭的事實，越來越多銀行資金、險資甚至信托資金的進入給汽車金融市場注入一支支的強心劑，17年在這些資金的步步逼近之下，P2P資金可謂節節敗退。這種趨勢從微貸網、人人聚財等以車抵貸為主要資產的P2P平臺業務增長出現乏力，對比平安、易鑫等傳統金融機構資金加持的平臺業績飄紅能夠得以體現。筆者在日常的工作過程中會遇到很多正在苦于尋找資金方的中小資產端汽車金融機構，同他們的交流過程中，他們都已經明白，P2P資金在汽車金融市場已經沒有太大的舞臺，他們需要的是與更低資金成本的傳統金融機構合作。
政策：你方唱罷我登場
在中國，所有的金融活動都會受到政府的監管，只是時間和強度問題。這一點，在2017年的互金行業和汽車金融行業得到了很好的詮釋。從年初的P2P延遲備案政策，到年中的銀監對銀行系業務瘋狂拓展的適度打壓，再到年底對“現金貸”業務的“斬立決”，無一不影響著汽車金融行業的發展之路。
P2P的延遲備案給了很多平臺以喘息之機，一些平臺充分利用這一年的時間規范經營模式，朝著合規和長期發展的道路步步前行；一些平臺則是抓住時日不多的機會盡快攫利，力求盆滿缽滿、全身而退；還有一些平臺則是在重壓之下鋌而走險或桃之夭夭，令人唏噓不已。這種影響在2017年年底更是進一步發酵，各大平臺都在競相備案，各地金融辦嚴格控制P2P平臺的業務規模，使得整個行業大為受傷，相信這會是P2P行業黎明前最后的渾沌期。
年中銀監會對浙江工行等機構的政策約束則使得擔保系的業務發展受到了全面的控制，擔保系的規模、資金的體量都使得按揭分期類的汽車金融業務的增速階段性放緩，但好在大勢不可逆轉，銀監會的這個新政現在看起來更像是傳統金融機構體系內部的鋤強扶弱，使得更多的內地銀行、中小商業銀行能夠參與到汽車消費金融的盛宴中來，而不是讓浙江擔保系的主子們幾家獨大。這不央行在年底接年出臺了《關于調整汽車貸款有關政策的通知》《汽車貸款管理辦法(2017年修訂)》兩部新規，這預示著汽車金融的好戲肯定還在后頭。
12月1日，央行聯合銀監會共同下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，對現金貸業務做出了一系列非常嚴苛的約束，讓這場持續一年多的盛世狂歡快速謝幕，進入凜冽的寒冬，對于汽車金融行業而言，會不會意味著大量資金的回流，讓我們拭目以待。
融資租賃：敲鑼打鼓慶元年
筆者從2008年接觸以租代購，所以認為這并不是一個腦洞大開、徹徹底底的汽車金融新玩法，但也認同2017年是中國汽車融資租賃這一行業元年的普遍共識，我想這是大搜車和易鑫的功勞。“彈個車”鋪天蓋地的廣告和易鑫的快速上市，使得全民都認為似乎融資租賃才是汽車金融的未來，互聯網巨頭和眾多資本浪潮的涌入讓這個行業遍地開花，歌舞升平；京東、趣店、神州、花生好車，還有按捺不住的瓜子、優信陸續粉墨登場；另外，筆者因為工作的因素會遍訪各地汽車金融機構，所訪之處，融資租賃無一不是最火熱的話題，大家討論的不是做不做，而是如何做的問題。
個人認為，模式的好壞在于在合適的環境下做了對的事情，隨著“彈個車”“淘車”等廣告不斷的教育市場，90后等新生代的汽車消費需求被一定程度的快速催化，成為汽車消費的主力，他們本身就有著新的消費理念，這讓融資租賃這種在歐美發達國家已經非常成熟的消費方式快速成長成為可能。
元年的融資租賃才剛剛開始，坑可能還沒來得及踩到，一切有太多的未知，但唯一可以確定的是融資租賃的從業者們后續面臨的必然同樣是血海一樣的競爭格局，中小公司如何活下來并脫穎而出，肯定是要大費腦筋的，車源、獲客能力、資金成本、風控水平不管從哪個維度來看，似乎都是大的互聯網公司更具優勢，找準自己的優勢方向進行突破才是王道，不然何不避其鋒芒，另辟蹊徑？
二手車金融：很快就輪到我們了
2017年年初筆者去拜訪了一家知名的二手車電商平臺，當時感覺公司氛圍不是很理想，可謂冷清，遠沒央視廣告給大家腦補的那種該有的印象。從與該司員工的交流過程中，甚至能體會到對方對公司發展信心的不足，不甚感慨，后續兩個月整個二手車行業的廣告宣傳也陸續變少，讓人感覺二手車電商是不是提前進入了寒冬，這種感覺在隨后的幾個月，被幾大二手車平臺陸續獲得投資之后鋪天蓋地的廣告拂散而去，這也預示著短暫的困難并不影響資本對二手車市場的判斷和信心。
有機構預測，2017年二手車交易總量將突破1200萬輛，增幅達到15%-20%，而到2020年交易總規模有望突破2000萬。二手車市場空間巨大，相對于新車的消費金融，筆者始終認為二手車的金融才應該是眾多汽車金融創業者們應該重點研究的領域，相對于國外高度發達的二手車交易和金融體系，國內的二手車金融還有很長的路要去走，二手車領域充滿了機會。
二手車不管是交易還是金融，對二手車源的掌控一定是最核心的一個環節，誰有二手車源誰將擁有話語權，這也是二手車電商平臺發力最多的地方。但就目前來看，大部分優質的二手車源還是在二手車商手中，他們現在是電商平臺最為倚重的渠道，二手車電商平臺想消滅二手車商，但現實又不得不跟他們合作，這是一場線上線下的競合關系。
從另外一個角度來看，二手車非標的特點注定了線下環節的價值，同時也增大了線上二手車電商平臺快速推廣復制的難度，這無疑也給了其他汽車金融機構進入二手車金融領域的機會，一個剛剛起步的、離不開線下的、非標的、越來越大的二手車金融市場，一定會吸引更多的汽車金融機構參與。
結語：煙波浩渺有大魚 城頭變換大王旗
當汽車這一高價值與老百姓出行息息相關的消費品和金融相結合，必定造就一個大的行業，而且在中國這個汽車消費高速發展的巨大市場，汽車金融孕育著巨大的發展空間，無論新車、二手車，都吸引著越來越多的資本和創業者涌入，一場汽車金融的饕餮盛宴正在上演。
作為汽車金融行業的創業者，我們努力的洞察著行業里面的瞬息變幻，尋找著適合自己的創業機會，好在汽車金融的蓬勃發展之勢不可逆轉，留給了我們足夠時間去把握。在浮躁和激進的汽車金融創業洪流之中，每一年似乎都有引領風騷的不同主角，而我們只要做到不以物喜，不以己悲，認清形勢和自己的目標，找準自己的定位，扎扎實實的耕耘，就一定會有所斬獲。筆者一直認為，資金或者說機會的把握只能幫助你形成短期的競爭優勢，無論是汽車金融機構還是第三方的行業服務機構，高水平的經營管理以及優秀的團隊塑造才是汽車金融行業創業長期的生存能力，而這些都需要我們靜下心來，用時間去打造。
【來源：車貸管家】
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