P2P平臺上銀行存管為啥那么難？上線后錢怎么流轉？布谷君帶你看一看專欄
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寫在前面：
2015年7月18號，監管層出臺了被譽為“互金基本法”的互聯網金融發展指導意見，同年12月28號又發布網貸行業發展新規（意見稿），這兩份文件都要求P2P平臺選擇銀行作為資金存管機構。
于是，銀行存管成為P2P平臺“合規”的最大門檻。雖然眾多P2P平臺都積極尋求“被存管”，但這條路并不好走。
數據顯示，目前布局P2P資金存管的銀行有39家，完成系統上線的只有16家。為了規避風險，銀行對平臺實繳資本、運營實力、股東背景乃至高管團隊都有較高要求。
以此前簽約較多的民生銀行為例，要求實繳資金不低于5000萬元、實際控股股東為政府、大型國企、主板或中小板上市公司、大型金融機構、知名互聯網企業，或該平臺已獲得知名風投機構投資；最近3年未發生重大風險事件等。此外，民生銀行還要求“如有監管要求，已按照監管政策在監管部門或監管部門認可的自律性組織完成審計備案。”
另外，就算平臺通過審核考察跟銀行愉快地簽了存管協議，也不代表就能順利上線，媒體時有銀行擱淺、暫停、終止推進存管協議的報道。在種種要求下，行業內實現銀行資金存管的平臺并不多。
據報道，截止7月18日僅有72家平臺上線銀行存管系統，占據正常運營數量的3%。數據來源《深度揭秘P2P平臺銀行存管：184家簽署協議，72家上線存管系統》
總的來說，銀行存管就算不是千難萬難，也是過五關斬六將。那一家平臺從跟銀行談合作到完成資金存管到底要經歷什么？
布谷君以銀客理財的銀行存管上線為例，帶大家直觀感受一下整個過程。
銀客網，7月16日更名為銀客理財，注冊資本1億元，已經上線近3年，目前注冊用戶78.8萬人，累計成交規模92億元。今年7月17日，銀客理財正式上線與廈門銀行對接的資金存管系統。
第一步：銀行和平臺互相“看對眼”
在P2P平臺尋求銀行資金存管的過程中，銀行對平臺的審核要求眾多，表現得也更為高冷。但是，實力強的平臺同樣也會對銀行有個選擇，這就像相親會上男女雙方互相甄選然后看對眼的過程。
“我們是2016年初跟廈門銀行簽定資金存管協議的。在此之前，銀客理財也跟市面上開通存管業務的主流銀行都溝通過。最后還是覺得廈門銀行的存管模式比較符合要求，他們給每一位投融資人單獨開立虛擬的資金賬戶，比較符合監管層的要求，也是國家評定的城商行里存管系統安全級別最高的，技術實力也不錯，可以保障用戶體驗。”銀客理財副總裁于冬琪如是說。
在存管銀行的選擇上，銀客理財會希望銀行能夠長期穩定的提供資金存管業務，技術實力也要比較強能保證用戶體驗，這也是大多數平臺最核心的訴求。目前在技術上，很多銀行系統都無法滿足24小時系統支持頻繁而小額的資金劃轉要求。據布谷君了解，深圳一家平臺在銀行存管系統試用階段，因為用戶體驗不好，最后不得不放棄對接。
另外選擇哪種存管模式也是P2P平臺需要考慮的問題。目前，行業中流傳的三種銀行存管模式：銀行直連、銀行存管和聯合存管。其中，銀行存管是主流，在銀行存管中還有兩中方式“強存管”和“弱存管”。
“強存管”是指有一套完整且細化的獨立賬戶體系、結算體系和反饋自查體系，每一個投資人和借款人都有自己的虛擬銀行子賬戶，每一筆資金的流入與流出都是專款專用。不管是交易前、交易中還是交易后，投資人進行充值、投資、提現等操作，都需要銀行配合發出指令方可成功。
還有一種模式被稱為“弱存管”，即平臺在銀行設立一個存管專戶，每位用戶不需要建立虛擬的子賬戶，可以看到平臺資金的流入與流出，但是不會細致的記錄每一位投資用戶的資金流動情況。
這兩類銀行存管模式都有平臺選擇。據布谷君了解，民生銀行的存管系統是類“強存管”但目前只上線了積木盒子、人人貸等三家平臺。銀客理財對接的廈門銀行存管系統也屬于“強存管”模式。另外，據布谷君了解恒豐銀行上線的存管系統是“弱存管”模式。
據于冬琪介紹，銀客理財是本著“最嚴存管”的方向去尋找合適的銀行存管系統，而廈門銀行也希望挖掘新的商業模式和盈利點。因此兩家機構一拍即合，談判過程中并沒有什么阻礙。不過，在整個審查的過程中，廈門銀行起碼提出了近百項問題，銀客理財必須一項一項都解釋的清清楚楚，在溝通清楚明白后，雙方才簽約合作。
第二步：系統對接是最大的難點
“我們開發系統差不多用了3個月，30多位技術大牛一周7天14小時的封閉開發。這段時間的人力付出和時間要求是整個存管過程中考驗最大的”。當時春天還沒來，租來的獨棟小樓沒有暖氣，我們的工程師裹著兩層羽絨服堅持寫代碼；還有位技術GG結婚只請了一天假，在婚禮上出現了一下就回來繼續工作了，于冬琪回憶那段艱辛歲月如是說。
“開發對接后還有一個漫長的測試過程，我們要不斷的監視賬戶的資金流入和流出的情況，檢驗異常修改對接方式，已經記不清楚當時處理了幾百甚至上千個對接的bug。之后大約花了3周左右，公司全員都參與內測，不斷的完善和修改系統的查障和預警系統，最后才是上線對用戶開放。”
銀客理財與廈門銀行這套“強存管”模式，在整個開發中需要建立獨立賬戶體系、資金清算體系和問題反饋查詢體系，每一筆錢的流轉都要記錄清楚，每個指令的反饋時間都要不斷的縮短，出現問題后的回返查詢體系必須設置清楚。
據了解，P2P平臺上線銀行存管有三個步驟。第一步是支付系統的改造，讓平臺所有的交易都在銀行的存管系統下完成。第二步是歷史數據的遷移，平臺需要把用戶的歷史投資記錄和債權轉移情況做一一對應，這對于曾經發布過虛假債權的平臺就會很難完成。最后一步是各類交易的邏輯的合理設計，每一筆錢是怎么流入的，該如何流出，從平臺投資到流轉給債權人，從債權人還本付息到返還投資人，再到投資人提現，這中間的種種環節要求整個流程必須規范且清晰，必須要讓整個系統穩定運行。銀客理財在對接過程中也需要解決類似問題，比如活動獎勵如何生效，產生的收益如何進入投資者賬戶等等。
這么艱辛上線的銀行資金存管系統到底是個怎樣的系統？資金怎樣流轉？
銀客理財存管系統資金流轉過程圖
如上圖所示，從用戶綁定銀行卡進行充值開始，資金就流入廈門銀行的個人電子賬戶，之后的每個操作指令都要用戶授權。整個交易過程資金都在銀行體系內運轉，保證資金和平臺的分離。
“這個系統最大的難點在哪里？是用戶同時操作造成的渠道擁擠嗎？”
“不是，最難的點在于要保障每一筆交易的穩定性，任何一筆交易都不能掉單（丟失），要保證每筆錢記賬清晰，資金流向明確。金融系統不比電商網站，不像淘寶和京東，譬如“雙11”交易太多買不到就買不到，對用戶沒有大的影響。但存管系統涉及到用戶的投資資金，錢的事最大，用戶的敏感性很高。哪怕1000筆交易中，有一筆出現問題，用戶都會馬上心理崩潰”。
“你們現在的數據如何，出現過交易丟失的情況嗎？”
“目前還沒有一筆交易丟失的情況。但是在有些操作反應時間上確實會有些小影響，譬如充值投資和提現到賬時間等沒有之前那么靈敏，但在用戶角度感知不大，我們可以保障提現T+1肯定到賬。當然，我們后期也一直在不斷的調試，優化用戶的體驗。”
第三步：系統調優 完善用戶體驗
存管系統上線之后，整個流程還不算結束，后期要對用戶回訪和跟蹤，根據用戶的反饋，不斷迭代和調優系統。
平臺上線存管系統后，用戶體驗最大的不同在哪里？
“理論上講，增加了銀行存管的驗證環節，用戶的投資速度和提現到賬速度都會受影響。但因為我們是T＋1到賬，所以還好，用戶不是很敏感。有些用戶反饋銀行卡綁卡出現問題。”于冬琪這樣解釋。
昨日下午4點，布谷君親自體驗了一下銀客理財上線銀行存管后整個交易過程。
1、App在注冊完成后，綁定銀行卡時就會提示開通廈門銀行的資金存管賬戶，要求資金同卡進出。
2. 在充值、投資和提現等涉及資金流轉的操作時，都會跳轉到廈門銀行頁面進行交易密碼驗證，這道手續在銀行存管上線前沒有。布谷君嘗試充值8000元，整個操作過程大約1分鐘，密碼輸入完成后頁面等待約3秒即完成充值。提現操作過程與充值類似，昨日下午16點的提現操作，今日12點左右到賬。在這兩項操作中，布谷君沒有感到明顯的時間延長和等待現象。
最后，布谷君采訪了一位使用銀客理財2年的老用戶，她也沒有感到存管前后在投資體驗上的差別。不過，也有位用戶告訴布谷君，不知道是網速慢還是手機問題，他最近出現過好幾次打開App頁面一直緩存的情況。針對此事，銀客理財稱上線銀行存管系統不會影響到App的打開，這兩個是互不交叉的獨立系統。
小提示：銀客理財和廈門銀行開展存管業務之后，廈門銀行那邊啟用的第三方通道是易寶支付（此前銀客理財使用的是匯付天下）。目前銀客理財支持的銀行共計14家，分別為農業銀行、北京銀行（僅支持網銀充值）、中國銀行、中信銀行、招商銀行（僅支持網銀充值）、光大銀行、興業銀行、廣發銀行、華夏銀行、工商銀行、民生銀行、建設銀行、郵政儲蓄、浦發銀行和平安銀行。
PS：在布谷君發稿前夕，注意到了銀客理財完成了3億元的C輪融資，香港上市集團“云游控股”投資。
思考：未來的存管模式究竟會如何？
銀行存管的高門檻和系統對接的高難度，將許多草根平臺排除在外。強存管和弱存管之間也一直在博弈，未來存管的模式究竟會如何呢？
有一位平臺運營人士曾這樣預言，“未來5年內，整個行業還是會以聯合存管為主，成本和門檻都比較低，可以成為滿足監管要求的一個緩沖帶。5年以后，會逐步實現銀行存管的模式。”
不過，P2P平臺通過第三方支付與銀行的聯合存管模式來實現“合規”，現在看應該有點懸了。據7月1號最新發布的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》對第三方支付機構有明確的性質界定——只能作為支付通道，不得開展資金托管業務。
另外，就銀行系統內的“強存管”還是“弱存管”，因為政策的不明朗，未來很難說哪種是主流。雖然，站在用戶的角度很希望P2P平臺與銀行的存管都是“強存管”模式，但不管哪種，銀行資金存管最起碼的隔離了平臺和用戶資金的接觸，避免了資金池的存在。
布谷君回過頭來再提醒下投資者：銀行存管只是保證理財資金在銀行體系流轉，銀行并不會審核項目的真實性，不負責投資者的錢都可以“剛兌”。所以，大家選擇平臺時，還是要考察平臺，了解借貸模式、資產情況等等，對自己的每一筆投資都慎重考慮。
最后，如果你想了解更多，在布谷TIME微信后臺回復“存管”兩字，即可看到72家上線銀行存管、184家簽約銀行存管的P2P平臺全名單。
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